「我有不少朋友，四十歲之後陸續離開職場，到四十五歲達到高峰，他們多半不是存夠退休老本後，安然自在地從職涯畢業，說白一點，他們是被退學的，這不是少數幾個案例，而是越來越普遍的社會現象。」陳先生是五年級後段班生，離開職場已三年了，他是令人羨慕的例子，因為二十歲之後，他就積極理財，人生最大目標就是五十歲前，不再為五斗米折腰。
陳先生坦言，對一般上班族來說，四十歲之後變得「不討喜」原因，在薪資領得相對較高，但老闆認為實質貢獻又沒那麼大，幾次不愉快的互動經驗後，就容易離開職場。以科技業為例，這些人月薪平均都在十萬元以上，以同樣待遇在國內找工作，機會真的不多。如果無法屈就較低薪資，那麼就得離鄉背井，赴大陸求職。
「我有不少朋友在大學任教，因為年金改革關係，他們一個個愁容滿面，想到原本穩定的養老金現在沒了，都寢食難安。」陳先生說，更不要提人工智慧、AI應用崛起及大機器數位學習趨勢，將取代中間產業，像是科技含量較低、且重複性高的工作，就會被人工智慧取代。
及早做、分散做 退休金準備更可靠
中年工作不保，造成收入中斷的窘境，在高齡化趨勢下會顯得更悲涼。即將邁入五十歲的陳先生，上有八十歲的雙親要奉養，下有十多歲的兒女要照料，沒有一定財力，他的人生將動彈不得。「我們家是透天厝，做一台樓梯車就要四、五十萬元，父親失智了必須植牙，一顆就要八萬元，一口牙大概就是一部國產車。」
年輕人對老年花費沒有太多想像，對安全退休金水位也摸不著頭緒，但有兩點是退休金準備不滅定律；一是必須趁早開始，另一是嚴守紀律。「你可以試算退休後的合理花費，將這筆錢當作努力目標，等到真的累積到這數字，就把資金投入固定收益型商品，透過利息去支付生活所需，減少動用退休金的機會，也會比較有安全感。」陳先生說。
換句話說，在中年職場變數增加，百歲人生趨勢下，上班族準備退休金的過程，將變得困難且漫長；及早進行、持續進行成了唯一解方。但在此之前，必須先認清自己的風險承受度，選擇適當的理財工具，才能順利抵達「退休金馬拉松賽」終點。
理想的退休理財工具必須符合三個條件，一、隨時可進場，二、標的夠分散，三、有定期配息。透過隨時進場機制，上班族便能及早參與、分散投資時間風險；不集中配置，便能做到標的風險分散目的，有效保護資產。這兩道防護網，可將市場波動變數降到最低，投資部位耐震度大幅提高。
至於收息，可視為第三層防護，每月仍有現金流入。舉例來說，目前市面上有不少訴求較高年收益率的商品，雖然價格會隨市場動向而波動，但因有固定配息機制，每月多少仍有現金落袋，對退休族來說，就有安定軍心作用，也不會心猿意馬，急著在市場兵荒馬亂下殺出。
美國高收益債券基金 一次滿足退休金準備三種需求
而透過定期定額投資風險性債券基金，對上班族來說就是「一次滿足三種需求」，既能做到時間分散、標的分散又有配息，稱得上是退休理財首選標的。其中又以美國高收益債券基金，長期創造報酬能力最佳。
根據統計，自2008年金融海嘯以來，各類資產月滾動年化報酬率平均數字，以美國高收益債券年平均報酬率最高、達8.7%，其次是強勢貨幣新興債7.7%，再來是美國S&P500指數6.8%(註1)，顯示只要退休金準備時間夠長，上班族在標的選擇上，就能聚焦配息收益的債券商品，作為退休金準備累積來源之一。
事實上，隨著美國景氣復甦，帶動企業獲利增長，美國高收益債券違約率持續下滑，債券價格波動也相對穩定，作為退休理財工具，魚與熊掌可以兼得。
(＊註1)資料來源：Bloomberg，滾動平均數據以不同期間每月底過去一年報酬資料平均計算，世界指數以MSCI指數計算、美高收以彭博巴克萊指數計算、強勢貨幣新興債以JPM指數計算；資料日期：2007/12/31 – 2017/11/30
中長期績效表現及評等，是退休標的首選條件
若投資標的獲專業評等機構的加持，選擇起來就可以更具信心。以獲得晨星、理柏最高評等肯定的野村基金(愛爾蘭系列)美國高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為例，投資團隊即透過主動調整、嚴選符合市場潮流的美國高收益債券配置，使投資組合具備較高利率、及較短存續期優勢，在理柏穩定度、總回報及保本能力都獲得最佳評等(註2)皆領先同類型基金，對忙碌的上班族來說，算得上是值得長期布局、且列為退休準備工具的好選擇。
(＊註2) 資料來源：Lipper，總回報衡量基金相對同類的總回報表現；穩定度衡量基金相對同類風險調整後報酬；保本能力衡量基金相對同類抗跌能力。理柏基金評級不可預測基金表現，而且理柏並不保證資訊的準確性。 詳情查詢請瀏覽：www.lipperweb.com；資料日期：2018/2/28
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